供应链金融六大精髓/什么是供应链金融？深度解析融资三种模式、四大趋势
供应链金融的六大本质基于我国在供应链金融领域具有实践经验的相关部门和机构的研究成果，可以衍生出供应链的一些本质。
1、供应链金融实际上整合了强大核心公司的职责，有效控制供应链上供应商、经销商、终端用户等各公司的资金流和物流。通过产品销售收入自付，以风险控制为基础的组合金融服务。通过提供链金融，促进全产业链商品交易持续有序进行。
在“供应链”金融模式中，当供应链上的企业获得银行的支持时，相当于进入供应链的“脐血”资金被注入支持企业，盘活其经营。整个供应链的市场竞争力有所提升。借助银行信贷支持，核心企业可以得到中小企业的支持，并通过与大企业的合作获得更多的商机。
事实上，对小企业的贷款依赖于大企业良好的商业信誉和强大的履约能力。
2.链金融是对产业链上各经营主体执行合同的履约能力以及整个产业链上的供应商、制造商和经销商的原材料采购进行重点分析的相关信用和分析的结合。整个过程。深入挖掘加工、生产、销售、零售商、终端用户等各类主体的融资需求，综合融资授信，产业链的价值潜力，有效管理银行信贷风险控制。
3、在供应链金融业务中，要求银行深入了解和分析企业所处行业的运行规律来进行营销，将“以企业为中心”的营销理念贯穿于整个业务流程。具体来说，我们将与各主体（核心公司、供应商、经销商、保险公司、物流监管公司等）签订合同，并提供量身定制的一揽子综合金融服务解决方案。
4、在核心企业责任组合下，从核心企业入手，分析全产业链，注重银行产品的合理运用，有效地将银行贷款注入上下游配套企业，满足资金需求，扩大其规模。运营能力适当。推动全产业链商品交易有序开展，以核心企业为基础，以核心企业控制产业链风险的真实表现为保证。
利用实力企业强大的商业运营能力，控制全产业链的融资风险。
5、供应链金融不是单一的金融产品，银行根据产业链各节点的资金需求特点，整合相应的金融和信贷产品组合，如票据及其衍生品、贷款金融等。与其他相关产品、支付、存储、资金管理等非金融产品形成产品集群效应。
6、供应链金融重点关注交易背景的可信性、交易的连续性、交易对手的履约能力、私商经营、贷款的自行还款等。将贷款风险管理下移到企业生产、仓储、交易环节，通过全产业链或局部风险管理，加强对单一企业风险案件的防范。
供应链金融着眼于整个产业链对银行的价值，寻求从整个产业链给银行带来的价值回报，而不是每个企业的个体回报，可以称之为解决方案。供应链金融关注的是企业所依赖的经营现金流，银行贷款融入企业的经营现金流。
什么是供应链金融？深度解析三种融资模式和四大趋势
供应链金融服务在资本市场起飞，成为众多行业转型的新方向。 B2B企业如何做好供应链金融？ 供应链金融正在快速发展、日趋成熟，正进入发展的黄金时期。
供应链金融具有产业和金融两大属性。这两个属性的侧重点不同，导致了供应链金融的市场地位不同。我们从金融角度看一下供应链金融是什么样子的。
1、区别于传统的三大核心
供应链金融虽然不是一个新名词，但其具体运作模式已经演进和升级，与传统的实体、信用模式、商业模式这三个核心点有所不同。
1) 商业实体金融商业实体包括从银行到核心企业。在传统的供应链金融模式中，银行作为经营主体，根据核心企业的授信资质，向上下游中小企业发放信贷。在新模式中，核心公司成为金融业务的主体，其资金来源超越单一银行渠道的限制，延伸至多个非银行金融机构，甚至允许通过自身融资进行融资。金融牌照。这样一来，核心企业就能够获得原本属于金融机构的利息收入。
与市场主流观点认为金融业务是核心公司的辅助业务相反，只要供应链金融能够提供更大的利润，核心公司就没有动力去限制金融业务的发展。
2）信用认定目标信用认定目标由原来的“N”变更为现在的“1”。在传统的供应链金融模式中，中小企业很难从银行获得直接贷款，而以核心企业为准担保的银行贷款本质上是基于包括核心企业和核心企业在内的信用缺口。这将是一笔贷款。整体信贷覆盖中小企业，即N公司。
新模式下，融资方仅向核心企业提供信贷，核心企业又在实物交易的基础上向中下游企业提供信贷，资金风险暴露从银行转移至核心企业。
作为承担风险的企业，核心企业将受益于相应的风险溢价，并基于其相对于行业及上下游企业的信息优势，受益于风险定价能力的提高，并实现全行业的最优分配。资源。
3）商业模式供应链金融本质上是O2O模式的演变。与常见的线下体验、线上需求提交的O2O模式不同，在产业链金融O2O模式中，线下元素更为核心。
线下行业因素是供应链金融的基础，掌握核心渠道或拥有核心品牌的企业在供应链金融业务转型上最具优势，而且其核心地位不太可能被其他企业取代。公司。
线上平台最大的作用就是简化供需信息匹配，提高运营效率。尽管近年来一般垂直行业领域的电子商务已经兴起，但仍面临新进入者的潜在威胁。很少有电子商务平台具有真正的“护城河”特征，需要更仔细的调查。
2、供应链金融生存空间：四利差
核心企业要想在银行主导的金融体系中立足，需要拥有自己的相对竞争点，通过比较优势开拓生存空间。本节讲述供应链金融的生存理念：四个利差。
利差的第一个维度：信用利差
核心企业与中小企业之间的信用缺口成为供应链金融的资金来源。核心企业业务规模大，在产业链中占据核心地位，信用等级高，具有融资优势。
来自金融体系的资金差异本质上是信用差异，这也是供应链金融的资金来源。而且，核心企业利用对产业链的强大控制力，获得了更多的预收账款（对下游企业）和应付账款（对上游企业），拥有相对较多的现金，信用评级也会进一步提高。
广度的第二个维度：认知差距
核心企业基于对行业及上下游企业的深刻理解，在风险管理方面具有优势。金融领域的核心竞争力仍然是风险定价能力，核心企业的基础在于天然的风险识别能力，从而获得超额风险溢价。
1）核心公司对行业有深刻的理解，在行业周期和微观操作方面比传统金融机构具有独特的优势。
2）基于商业交易对上下游企业信息更加核心的掌控。
传播的三个维度：模式差异
房地产贷款模式具有差异化竞争优势。在海外市场成熟的国家，银行接受的企业抵押贷款60%以上是以库存和应收账款为基础的个人财产抵押贷款，70%以上是以国内房产作为抵押的抵押贷款。
动产抵押对金融机构的要求更高，需要更频繁的抵押品监控和信息交换。在当前互联网金融趋势下，核心企业依靠自身的业务管理和仓储功能，互联网平台具有诸多优势。传统金融机构，其贷款模式以房地产抵押贷款为中心。
传播的第四个维度：生态差异。
产业化供应链金融的O2O生态更加现实。与传统金融机构相比，核心企业更容易构建供应链金融生态系统。发展成熟阶段，供应链金融以核心企业为中心，在产品、物流、仓储、金融等多个维度建立了生态系统。
互联网从消费到产业、从个人到企业的渗透，加速了供应链金融生态系统的形成。相比于只进行金融业务的金融机构，供应链金融在产品业务上与上下游企业的紧密程度更高，在产品消费上比O2O模式拥有更强大的产业基础。
目前，核心企业已经具备了很好的内外部条件，比如产业基础、转型动力、金融转型的窗口、互联网的快速普及等，未来的突破点就在那里。在资本和风险管理模式方面。
3、从金融角度看供应链金融
供应链金融具有产业和金融两大属性。这两个属性的侧重点不同，导致了供应链金融的市场地位不同。从行业角度来看，金融业务只是主业的补充，金融业务的规模预计不会那么大。
在金融方面，我们将供应链金融业务定位为传统业务转型的标杆，通过金融思维推动业务演进。
1）金融业是一个没有经历过激烈市场竞争的行业，金融市场结构在政策层面推动普惠金融正在发生变化，而且有很大的空间。
2）传统产业改造提升的必然需求。
3）供应链金融本质上仍然是一种金融业务。资本、资产和风险管理模型是金融业务的重要组成部分。
从金融角度看待供应链金融，理解供应链金融模式变革的核心需要理解金融业务的本质。
在供应链金融的框架中，融资是核心，资金侧与资源规模和价格相关，资产侧与产业空间规模、产业结构、上下游管理相关。对于拥有核心公司的中小企业，风险管理方面因基础模式、产品标准化程度、仓库容量等而异。只有掌握了金融本质的本质，才能真正选择好目标。
4. 资金渠道或牌照
资金端是供应链金融的起点，中短期决定了供应链金融的运营规模，而资金的规模和价格是核心方面。从资金来源来看，可分为外部渠道资金和内部资金。比较优缺点会影响资金成本、利差和风险影响。
1）外部渠道资金
外部资金运用的本质是核心企业与中小企业之间的信用差距。供应链金融是一种相对保守的模式，核心企业利用自身的信用优势获得外部融资，同时依靠自身的风险管理优势与中小企业打交道，这是一种融资服务。对于企业来说。
核心企业与中小企业外部融资能力的差异就是信用度的差异。供应链金融存在的基础是企业间极低的信任度。
极不良信用的规模决定了业务领域，资金成本较低，规模很可能达到上限。在外部渠道融资模式中，金融机构对于核心企业和中小企业的当事人地位并无本质区别，真正的区别在于外部融资规模。极低的信任度决定了供应链金融的业务空间。
核心企业可以很容易地从银行获得贷款，融资成本低于非银行金融机构的融资成本，一般在7%至10%左右。外部金融模式最大的瓶颈和资金规模是基于信用差异的金融业务往往空间有限，这也是从产业角度为供应链金融业务空间预留的原因。
从金融角度看供应链金融，我们更看好未来通过获得金融牌照来获取资金来源的模式。
2）获得金融许可证
要确定不同许可证的价值，请查看杠杆、资本实力和资本价格。核心企业申请金融牌照的最大价值在于加强资金管理，而且从经营战略角度看，有较强的强调金融机构定位而非单纯利用外部资金的倾向。关于价值选择，资金实力越高，杠杆率越高，资金价格越低，价值越大。
资产证券化加速释放杠杆。目前，证券公司已推出资产证券化注册制，各类资产管理平台为金融资产证券化和转让提供便利，加速释放财务杠杆。参考美国占GDP 40%的资产证券化资产规模，国内资产证券化空间为5.6万亿美元，这将显着改善核心企业的资产运营空间。
5、产业链基础
并不是所有行业的核心企业都适合产业链金融，没有规模经济就无法实现真正的转型价值。我们总结了决定行业价值的核心因素：行业规模大、控制力强、上下游弱。大行业的参与空间很大。
大行业融资需求巨大，只有金融业务空间大，供应链金融才有潜在空间，倒逼核心企业才能进一步加大转型动力。
除了规模的直接影响外，大行业核心企业与上下游中小企业之间的关系越复杂，核心企业建立互联网平台的效率也就越高。为您可以做的事情留出空间。对于金融机构来说，其好处正变得越来越明显。
在确定供应链金融资产价值时，首先只有“大企业”才具有供应链金融业务的高拓展价值，然后我们判断上下游企业的融资需求，以及核心企业的融资能力。我们将满足您的财务需求。
6.上下游脆弱性：融资需求有问题
上下游实力决定了融资问题的严重程度。上下游企业实力越弱，融资需求就越难以得到充分满足。核心公司开展供应链金融业务的前提是存在融资痛点。
供应链金融要解决的是上下游企业的融资痛点，而痛点越深，供应链金融发挥比较优势的空间就越大，也就意味着上下游变得更加困难。核心企业向金融服务转型。
传统金融机构主要以房地产抵押贷款为主，而供应链金融以动产抵押贷款为主要竞争工具。总体而言，中小企业固定资产较少，应收账款、存货等动产较多，难以从传统金融机构获得融资。
核心企业基于实物交易的信息优势，为中小企业提供相关动产质押融资，形成了区别于传统金融机构的竞争格局。
7、控制力强：解决问题的能力
垄断优于寡头垄断，寡头垄断优于竞争。核心企业发挥优势，在产业链特定环节形成较强的市场竞争力。其竞争力水平取决于核心公司业务运营的市场结构。垄断的优势在寡头垄断的情况下，寡头垄断比竞争更有优势。
其中，具有垄断地位的核心企业对上下游中小企业的话语权最强，这从两个方面强化了核心企业的金融服务能力：事实证明。
1）对上下游的控制力越强，相对信贷缺口越大，融资相对优势越大。
2）强化供应链金融业务领导能力。
工业企业的行业主导地位集中在中上游领域，而电商平台的行业主导地位则集中在下游领域。
核心企业在产业链中的地位差异直接决定了供应链金融业务的范围，其价值可以通过范围的广度和深度来判断。物流企业覆盖的领域最广，但相比制造企业和电商平台，物流企业业务深度较浅，核心制造企业与原材料供应商、经销商合作密切。
电商平台的广度最窄，但由于消费频率高，覆盖深度最高，例如京东白条就是基于与消费者高频次互动产生的大数据。
8. 真实的风险管理
金融竞争的本质在于对风险的定价能力。在供应链金融领域，核心公司相对于传统公司的优势在于风险定价能力的增强。电子商务核心企业的优势在于基于大数据的信用评价体系，工业核心企业的优势在于对动产融资的控制力。
核心工业企业风险管理：产品标准化+仓储功能。产品的标准化程度越高，就越容易评估其价值。同时，高度标准化的产品有利于资产处置，降低流动性风险。核心企业自建仓库可以有效控制信用风险，也是核心工业企业风险控制能力的最重要因素之一。
平台核心企业风险管理：大数据的好处。电商平台核心企业交易频率较高，应收账款、预付账款、贷款、信用融资等风险管理分别主要依托平台优势。作为京东白条的风险管理模型。
9、行业信息引领者
真实的交易数据和征信系统是：的杀手级功能，引领信息化行业变革供应链金融。行业信息的领导者。为特定行业或两三个行业提供信息服务。长期以来，信息服务提供商的主要利润来自于软件、系统集成和系统运维，保持着相对稳定的增长速度。
随着互联网金融的发展，各大信息公司进军金融领域正在成为行业标准，供应链金融研究院在这方面创造了很多例子。
行业信息化领先者借助软件的推广和使用，深入服务对象的生产和商业，产生了一系列大数据，这些数据本身就是征信系统的天然原材料。
供应链金融的本质是金融，征信系统是典型的信息化风险管理工具。供应链金融的本质仍然是金融，风险定价功能仍然是竞争的核心内容。
根据五维模型分析，与传统金融相比，供应链金融的风险管理优势包括两个方面：基于大数据的征信体系和基于贷款承诺目标的标准化。前者相对于传统金融机构具有明显的优势。
五维模型决定价值。信用报告系统是您的王牌。行业信息化龙头依托大数据，在风险管理方面具有优势。市场空间因行业而异。必须指出的是，行业信息化龙头企业普遍缺乏对上下游企业的控制力。在资金普遍不足的市场环境中，风险管理和业务支持模型尤为重要。
供应链金融具有产业和金融两大属性。这两个属性的侧重点不同，导致了供应链金融的市场地位不同。从行业角度来看，金融业务只是主业的补充，金融业务的规模预计不会那么大。
在金融方面，我们将供应链金融业务定位为传统业务转型的标杆，通过金融思维推动业务演进。
1）金融业是一个没有经历过激烈市场竞争的行业，金融市场结构在政策层面推动普惠金融正在发生变化，而且有很大的空间。
2）传统产业改造提升的必然需求。
3）供应链金融本质上仍然是一种金融业务。资本、资产和风险管理模型是金融业务的重要组成部分。
从金融角度看待供应链金融，理解供应链金融模式变革的核心需要理解金融业务的本质。
在供应链金融的框架中，融资是核心，资金侧与资源规模和价格相关，资产侧与产业空间规模、产业结构、上下游管理相关。对于拥有核心公司的中小企业，风险管理方面因基础模式、产品标准化程度、仓库容量等而异。只有掌握了金融本质的本质，才能真正选择好目标。
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